Банки на рынке ценных бумаг

Страница
1

Слайд 1

Банки на рынке ценных бумаг

Инвестиционные операции банков

Слайд 2

Банки на рынке ценных бумаг

Слайд 3

Требования к банкам: наличие лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг

Лицензия дилера

Лицензия депозитария

Лицензия на доверительное управление

Лицензия на брокерское обслуживание

Слайд 4

Лицензии профессиональных посредников

l брокерская деятельность сама по себе не предполагает учет прав клиентов на ценные бумаги, поэтому брокерам, желающим осуществлять такой учет, необходимо получать отдельную лицензию на депозитарную деятельность;

l дилерской деятельностью признаются только такие операции купли-продажи ценных бумаг, которые сопровождаются публичным объявлением цен покупки и/или продажи, поэтому освобождаются от регулирования компании и граждане, которые регулярно совершают операции с ценными бумагами, в том числе даже публично предлагают купить или продать ценные бумаги, однако при этом не объявляют цен;

l доверительное управление ценными бумагами формально отличается от доверительного управления паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, что выражается в существовании двух разных типов лицензий на эти сходные виды деятельности;

Слайд 5

Банк в роли инвестора: портфель ценных бумаг, 1999-2008

Слайд 6

Инвестиционные операции банков

Цели деятельности:

Диверсификация активов

Расширение источников дохода

Поддержание ликвидности

Инвестиционный портфель банка – набор ценных бумаг, формируемый с определенными целями (в координатах риск-доходность)

Слайд 7

Инвестиционная политика

Формулировка целей

Структура инвестиционного портфеля

Лимиты по типам ценных бумаг (эмитенты, виды бумаг, сроки)

Порядок и условия торговли (exchange, OTC)

Специфика сделок (валютные, GDR, )

Слайд 8

Банковский портфель ценных бумаг

Торговый портфель (бумаги для перепродажи в течение 6 месяцев, по договорам «репо» и займа).

Инвестиционный портфель (бумаги для получения инвестиционного дохода, со сроком хранения в портфеле более 6 месяцев)

Портфель контрольного участия (10%, позволяющий влиять на управление в компании-эмитенте)